Strategija se temelji na hipotezi pozitivnog odnosa ekstremnih vrijednosti prinosa i sentimenta. Ako dionica SPY-a naraste 0.1% u jednom satu, sentiment je nepromijenjen. Ne očekuju se nagli šokovi u cijeni. Međutim ako SPY padne 2% u jednom satu, očito je da se nešto značajno događa. Ovo je na tragu teorije ekstremnih vrijednosti koja nastoji objasniti dinamiku cijena n repovima distribucije (vrlo velikih padova ili rasta cijena).
Budući da financijska serija SPY-a predstavlja samo jednu realizaciju, umjesto same cijene SPY-a, koristit ćemo cijene dionica sastavnica SPY-a. Dakle oko 500 dionica razdoblju ili oko 700 dionica ukupno (ovisno kako su dionice ulazile u indeks ili izlazile iz indeksa). Jednostavno rečeno, ako cijene dionica, koje su sastavnice indeksa počinju naglo padati, prodajemo SPY. U suprotnom držimo SPY.
Algoritam se sastoji od sljedećih koraka
## logical(0)