MiinMax strategija

---

OPIS STRATEGIJE

Strategija se temelji na hipotezi pozitivnog odnosa ekstremnih vrijednosti prinosa i sentimenta. Ako dionica SPY-a naraste 0.1% u jednom satu, sentiment je nepromijenjen. Ne očekuju se nagli šokovi u cijeni. Međutim ako SPY padne 2% u jednom satu, očito je da se nešto značajno događa. Ovo je na tragu teorije ekstremnih vrijednosti koja nastoji objasniti dinamiku cijena n repovima distribucije (vrlo velikih padova ili rasta cijena).

Budući da financijska serija SPY-a predstavlja samo jednu realizaciju, umjesto same cijene SPY-a, koristit ćemo cijene dionica sastavnica SPY-a. Dakle oko 500 dionica razdoblju ili oko 700 dionica ukupno (ovisno kako su dionice ulazile u indeks ili izlazile iz indeksa). Jednostavno rečeno, ako cijene dionica, koje su sastavnice indeksa počinju naglo padati, prodajemo SPY. U suprotnom držimo SPY.

OPIS ALGORITMA

Algoritam se sastoji od sljedećih koraka

1. Univerzum - u prvom koraku izabiremo dionice koje ćemo koristiti u analizi. U našem slučaju to su sastavnice SPY-a. Od podataka se koriste samo zaključne cijene. Koristi se satna frekvencija. Istraživački dio je pokazao da satna frekvencija daje bolje rezultate od dnevne frekvencije, lai a unutar satne frekvencije ne daju bolje rezultate od satne.
2. Izračun “ekstremnih” prinosa - za svaku dionicu iz univerzuma računamo 0.999 i 0.001 percentil prinosa u posljednje dvije godine. Ovi prinosi predstavljaju “ekstremne” (vrlo visoke i vrlo niske) prinose koje je ostvarila dionica u prošlosti. Primjerice, za AAPL gornji percentil može biti 3%, a donji percentil -3.5%.
3. Identificiranje visokih prinosa - ovdje provjeravamo je li zadnji dostupni prinos veći ili manji od gornjeg ili donjeg percentila iz koraka 2. Ako nije, ostavljamo vrijednost nula, u suprotnom spremamo vrijednost ostvarenog prinosa i percentila. Na primjer, ako je AAPL u zadnjem satu ostvario prinos od 1%, zapisujemo nulu. Ako je ostvario 4%, spremamo vrijednost 0.01 (4% -3% + 1%), a kako ostvari prinos -4%, spremamo vrijednost -0.005 (-4% + 3.5%). Ovaj postupak ponavljamo za sve dionice u univerzumu.
4. Sumiramo sve vrijednosti iz točke 3. Na primjer, AAPL 0, TSLA 0.005, MSFT -0.01 itd. Ovu varijablu možemo nazvati excess. Vrijednost joj je pozitivna ako je u ostvareno više pozitivnih ekstremnih prinosa i obrnuto.
5. U petom koraku transformiramo ključni indikator iz koraka 4 (varijablu excess), kako bi lakše pratili dinamiku. Točnije, izračunavamo pomični prosjek za prethodnih n dana. U backtestu se najbolji pokazao pomak od cca 10 dana.
6. Prodajemo SPY ako je SMA esxcess manji od neke vrijednosti (cca -0.05). Intuitivno, prodajemo SPY kada je prosjek izrazito negativnih prinosa u posljednjih 10 dana (SMA excess) porastao.

STRATEGIJA U LIVE TRADINGU

## logical(0)